Вопросы к зачёту по Рискологии.

Тема №1: Концептуальные принципы рискологии в экономике и предпринимательстве.

1.  Привести примеры экономических решений, обремененных риском.

2.  Объяснить природу экономического риска.

3.  Проанализируйте систему постулатов относительно риска как экономической категории. Приведите соответствующие примеры.

4.  Какие аксиомы постулирует философия рискологии?

Тема №2: Принципы системного анализа риска в спектре экономических проблем. Качественный анализ риска.

Дайте определение экономического риска. Объясните его сущность. Объясните основные причины возникновения экономического риска. Охарактеризуйте виды неопределенности. Дайте определение основных субъектов экономического риска. Объясните сущность понятия: источник экономического риска. Объясните сущность понятия: объект экономического риска. Какие существуют подходы к классификации рисков? Объясните взаимосвязь между риском и прибылью с позиций финансового менеджмента. Сущность понятия «структура финансового риска». Приведите пример.

Тема №3: Основные подходы относительно количественного анализа риска.

1.  В чем заключается суть понятия количественного анализа риска в финансовом менеджменте? Приведите примеры.

2.  В чем заключается суть количественного анализа риска с помощью методов имитационного моделирования? Сформулируйте условия, в которых возможно использование этих методов.

3.  На какие зоны разбивают диапазон значений возможных убытков? Охарактеризуйте эти зоны риска с экономической точки зрения.

4.  Приведите базовые показатели предпринимательского риска. В чем заключается их суть?

5.  Чем объясняется тот факт, что оценки величин Хдп, xкр, xкт,, полученных с помощью функции плотности деления вероятности, отличаются от пороговых?

6.  В чем заключается суть понятия статистическая и нестатистическая (субъективная) вероятность?

7.  Основные принципы количественного анализа риска методом аналогий.

8.  Сущность и основные шаги проведения анализа риска методом анализа чувствительности? Приведите соответствующий пример.

Тема №4: Методологические принципы и инструментарий количественной оценки риска.

1.  Почему для количественного измерения величины риска в финансовом менеджменте используют несколько показателей? Приведите отдельные из них.

2.  Если дисперсия нормы дохода первого проекта больше, чем дисперсия второго проекта при остальных равных условиях, то который из проектов обременен большим риском и почему?

3.  Почему и в каком случае для оценивания преимуществ одного из нескольких вариантов проектов используют коэффициент вариации?

4.  Приведите примеры показателей степени риска в относительном выражении. Какие показатели эффективности принимаются при этом за базу измерения?

5.  В каких ситуациях более целесообразно оценивать риск с помощью семивариации или с помощью коэффициента семивариации?

6.  В каких ситуациях риск целесообразно оценивать с помощью коэффициента асимметрии?

7.  В каких ситуациях риск целесообразно оценивать с помощью коэффициента эксцесса?

8.  Объясните, что значат сроки: «допустимый», «критический», «катастрофический» риск, приведите примеры количественного определения этих величин.

Тема №5:

Риск и элементы теории полезности.

1.  В чем заключается сущность концепции полезности? Приведите примеры.

2.  Объясните термин “предельная полезность”.

3.  Дайте определение понятия “лотерея” и приведите основную формулу теории ожидаемой полезности.

4.  Дайте определение термина “ожидаемая полезность”, охарактеризуйте методы ее вычисления.

5.  Объясните сущность детерминированного эквивалента лотереи.

6.  Дайте определение понятия “премия за риск”. Приведите формулу для ее вычисления.

7.  Что такое функция глобальной (локальной) несклонности к риску? Приведите соответствующие примеры.

8.  Приведите примеры функций полезности лиц с разным отношением к риску.

9.  Дайте характеристику кривой безразличия. Какое место занимает она в теории экономического риска?

10.  Изобразите на рисунке кривые безразличия двух лиц с разным отношением к риску. Выясните их суть.

11.  Начертите типичный график функции полезности лица, склонного к риску.

12.  Начертите типичный график функции полезности лица, несклонного к риску.

13.  Начертите типичный график функции полезности лица, безразличного к риску.

Тема №6: Основные принципы и способы управления экономическим риском.

1.  Раскройте содержание основных этапов процесса управления риском.

2.  Приведите примеры ситуаций, когда целесообразно использовать внешние способы оптимизации риска.

3.  Приведите примеры ситуаций, когда целесообразно использовать внутренние способы оптимизации риска.

4.  Объясните суть лимитации и целесообразности её применения относительно снижения степени финансовых рисков. Приведите соответствующий пример.

5.  В каких случаях целесообразно и возможно применять страхование как способ снижения риска?

6.  В чем заключается суть таких финансовых инструментов, как опционы и фьючерсы? Их использование для снижения степени риска.

7.  Какие, на ваш взгляд, параметры деятельности предприятия определяют конкретную программу управления риском?

Тема №7: Элементы теории портфеля.

1.  В чем заключается суть понятия диверсификации. С какой целью, где и при каких условиях ее целесообразно использовать?

2.  Как количественно оценить риск обычных акций? Как его вычисляют, какие данные для этого необходимо иметь?

3.  Суть понятия коэффициента корреляции двух ценных бумаг. Как его вычислить?

4.  Назовите наиболее известные критерии относительно формирования портфеля и управления портфелем ценных бумаг.

5.  Для решения каких проблем и в каких сферах экономики можно применять теорию портфеля?

6.  В чем заключается суть понятия «структура ПЦП»?

7.  Как, по каким формулам можно вычислить ожидаемую норму прибыли портфеля и риск портфеля из двух обычных акций?

8.  Как можно вычислить оптимальную структуру портфеля, состоящей из двух обычных акций? Какие данные для этого необходимо иметь?

9.  Что означает понятие «множество допустимых портфелей”? Как влияет на формирование допустимого множества портфелей величина коэффициента корреляции?

10.  Как вычислить структуру портфеля из двух ценных бумаг, если мера этого допустимого риска задана?

11.  В чем заключается суть понятия множества эффективных портфелей из многих ЦП?

12.  В чем заключается суть экономико-математической модели относительно нахождения оптимального портфеля, в который вовлечен ряд ЦП?

13.  В чем заключается концепция упрощенной классической модели формирования портфеля? Какие основные гипотезы при этом принимаются?

14.  В чем заключается суть понятия “систематический риск” и “специфический риск” ценной бумаги?

15.  Как вычислить систематический риск портфеля ЦП? Какие данные для этого необходимо иметь?

16.  Что лучшее, когда коэффициент бета более высокий, когда ли он ниже?

17.  Формируется ПЦП из акций двух видов и с целью сохранения капитала (ПЦП с минимальным риском). Пусть >; >. В каком случае этот ПЦП будет однородным? В каком случае риск этого ПЦП может быть равным нулю?

18.  Как и в предыдущем вопросе, ПЦП создается с целью сохранения капитала. Выведите формулы для вычисления ожидаемой нормы прибыли и риска этого ПЦП в случае, когда:

19.  В каком случае ПЦП, созданный с целью сохранения капитала, будет иметь одинаковую часть акций вида И ?

Тема №8: Моделирование экономического риска на базе концепции теории игр.

1.  В чем заключается сущность основных компонентов теоретико-игровой модели в принятии решений в условиях риска?

2.  Основные принципы относительно классификации информационных ситуаций.

3.  Матрица риска, содержание, ее построение. Сущность критерия Севиджа.

4.  Суть критерия Байеса. Его недостатки относительно учета риска и способы преодоления этих недостатков.

5.  Принципы применения теории игры для моделирования риска в четвертой информационной ситуации.

6.  Какие критерии следует использовать в случае отсутствия необходимой информации относительно распределения вероятности состояний экономической среды?

7.  Какую особенность имеет матрица неиспользованных возможностей в случае существования решения, оптимального за Парето?

8.  Почему коэффициент, который используется в модифицированных критериях, имеет название коэффициента “несклонности к риску”? Какую роль он играет? В которых еще критериях используется этот коэффициент?

9.  Сценарный анализ развития политического риска и использование теории игр.

10.  Анализ инвестиционных проектов и концепция теории игры для учета степени риска.

Тема №9: Иерархические модели оценивания экономического риска и обоснование многоцелевых решений.

1.  Почему при принятии экономических решений возникают многокритериальные задачи? В чем заключается их суть?

2.  Объясните суть критерия Парето. Проиллюстрируйте метод выделения Паретовых решений на примере с двумя критериями.

3.  Приведите структурную схему процесса построения иерархических моделей многокритериальных решений. Объясните суть основных этапов этой схемы.

4.  Какими основными факторами можно охарактеризовать проблему принятия многоцелевых решений?

5.  Перечислите основные этапы процесса построения многокритериальной задачи. Объясните суть каждого из этих этапов.

6.  Какой набор критериев считается полным?

7.  Объясните суть методов нормализации.

8.  В чем заключается суть методов свёртки?

9.  Суть и основные требования относительно формирования множества критериев.

10.  Перечислите наиболее распространенные характеристики приоритета. Охарактеризуйте их.

11.  Перечислите принципы учета приоритета. Охарактеризуйте их.

12.  Объясните суть иерархической модели принятия решений в поле одной информационной ситуации при наличии двух функционалов оценивания.

13.  Постройте иерархические модели, которые отвечают ситуации принятия решения:

Согласно с модифицированным критерием;

Согласно с критерием Гурвица;

согласно с критерием Ходжеса-Лемана.

14.  Объясните суть иерархической модели принятия решений в поле нескольких информационных ситуаций.

15.  Дайте экономическую интерпретацию случаю, когда решение принимается

в поле информационных ситуаций и ;

в поле информационных ситуаций и .

16. Объясните суть общей иерархической модели принятия решения.

Тема № 10: Запасы и резервы как способы снижения степени риска.

1.  Какие виды запасов и резервов могут быть использованы для снижения степени риска в менеджменте?

2.  Суть разных способов относительно определения структуры резервов на покрытие вероятных затрат (убытков).

3.  Как можно определить объем минимального запаса сырья?

4.  Суть методов определения степени риска относительно потребностей в запасах.

5.  Суть модели М. Миллера и Д. Орра.

6.  Суть понятия ”оптимальный резерв”.

7.  Какой смысл в введении коэффициента риска в задачах управления запасами? Приведите пример.

8.  Суть вероятностной модели определения оптимальных запасов с учетом риска.

9.  Цель создания материальных резервов. Объясните суть сроков: прямые резервы, непрямые резервы.

10.  Относительно теории планирования и управления запасами объясните значение сроков: детерминирований, стохастический.

Тема №11: Стоимость, время и риск.

1.  Какие основные принципы равновесия рынка капиталов? В чем заключается суть модели равновесия рынка капиталов?

2.  Что значат термин будущая стоимость и как он определяются с учетом риска?

3.  Что понимают под термином «норма дисконта»? Как влияют риск и инфляция на величину нормы дисконта?

4.  Что значит термин ануитет? Как вычислить теперешнюю стоимость ануитета с учетом риска?

5.  Назовите основные принципы, которые используются для оценки дисконтных ставок с учетом риска.

6.  Приведите примеры упрощенных методов учета риска при определении величины нормы дисконта.

7.  Которое из будущих поступлений имеет высшую дисконтную ставку:

А) то, что поступит позже;

Б) то, что поступит раньше.

8.  Если ожидаемый уровень риска на рынке падает, то ставка дисконта:

А) снижается;

Б) увеличивается.

9.  Охарактеризуйте основные типы случайных факторов, которые влияют на величину рыночной стоимости объекта, и обусловленный ими риск.

10. Анализ чувствительности инвестиционного проекта: суть и методология.

11.  Сценарный подход как метод анализа риска проекта.

12.  Анализ инвестиционной привлекательности проекта.

13.  Анализ критериев эффективности инвестиционного проекта.

15.  Экономико-математические аспекты проектного анализа.